"Mundo Fintech"

Las Fintechs o Financieras Tecnológicas son empresas que dependen principalmente de la tecnología y los servicios en la nube (y menos de las ubicaciones físicas) para brindar servicios financieros a los clientes. Una alcancía en 3D cubierta de números binarios brillantes.

Hoy en día es casi más probable que veas el interior de una sucursal bancaria en una película antigua que en la vida real. Pero solo basta con echar un vistazo a nuestros propios teléfonos inteligentes: probablemente haya al menos dos aplicaciones de dinero en su pantalla de inicio, tl vez más. Según McKensey, esta es solo una señal de una nueva era en los pagos. ¿Cuál es un desarrollo importante detrás de este cambio? Palabra corta, gran concepto: Fintech.

Las Fintechs son empresas para realizar funciones fundamentales proporcionadas por los servicios financieros, que afectan la forma en que los usuarios almacenan, ahorran, piden préstamos, invierten, mueven, pagan y protegen el dinero. La mayoría de las Fintech se lanzaron después de 2000, han recaudado fondos desde 2010 y aún no han alcanzado la madurez. No solo hacen posible, sino que también facilitan mover dinero entre cuentas, personas países y organizaciones. No existe una empresa Fintech típica: Las Fintechincluyen startups, empresas en crecimiento, bancos, instituciones financieras no bancarias e incluso empresas intersectoriales. Los ejemplos van desde servicios de pago entre pares como Venmo y Zellehasta gestores de cartera automatizados y aplicaciones de negoción de acciones o criptomonedas como Robinhood y Coinbase.

Las Fintechcobraron importancia alrededor de 2010, principalmente en el espacio de los pagos. Sqaure, por ejemplo, que se fundó en 2009, permitió a las pequeñas empresas o vendedores aceptar tarjetas de crédito a través de un dispositivo móvil. Hoy, las disrupciones fintechse han extendido a todos los rincones de las finanzas, incluso a áreas que antes se suponía que estaban a salvo de las amenazas digitales. Las fintech se han extendido a todos los rincones de las finanzas, incluso a áreas que antes se suponía que estaban a salvo de las amenazas digitales. Las fintechse están extendiendo rápidamente: en Estados Unidos, por ejemplo, casi uno de cada dos consumidores en 2021 utilizó un producto fintech, principalmente productos de pago entre pares y transferencias de dinero no bancarias. Las fintechtambién recaudaron un capital record en la segunda mitad de la década de 2010: la financiación de capital de riesgo aumentó de US$ 19.400 millones en 2015 a US$ 33.33 millones en 2020.

Pero recientemente, el brillo se ha desvanecido un poco en 2022, una corrección del mercado provocó una desaceleración del explosivo impulso de crecimiento de las fintech. Como resultado, las fintech han tenido que adaptarse a valoraciones más bajas y a una menor disposición por parte de las empresas de capital de riesgo a financiar empresas con márgenes bajo. En lugar de correr hacia el palo de hockey de antaño, las fintechde hoy se centran en el crecimiento sostenible y rentable. Los bancos, en respuesta, han aprovechado la oportunidad y han desarrollado sus propios productos y servicios digitales basados en las fintech. En el futuro, es probable que se intensifique la competencia por los depósitos y saldos de los clientes.

Pero antes de mirar hacia el futuro, exploremos primero el pasado y el presente ¿Qué son las fintech, qué tipo de conveniencia ofrece y en qué partes del mundo se está utilizando?

¿EN QUÉ ETAPA DE LA DIGITALIZACIÓN SE ENCUENTRA EL SECTOR BANCARIO?

Según Brian Ledbetter, socio de McKensey, el sector bancario se encuentra en su segunda era de digitalización. Tradicionalmente, los bancos se basaban en un sistema de atención al cliente basado en sucursales y centros de llamadas. Ledbetter afirma: “Si necesitabas algo, llamabas por teléfono o ibas a la sucursal y lo conseguías. Luego, con la llegada de los teléfonos inteligentes, descubrimos que la tecnología móvil y digital era la principal forma de relacionarse con los clientes … Yasí tuvimos un auge de las aplicaciones y los recorridos automatizados, que los bancos conectaron a sus sistemas existentes”.

Esto ha dado lugar a un problema de deuda técnica: cuando los bancos establecieron esta primera fase de digitalización, lo hicieron con la tecnología que tenían en ese momento. Con el tiempo, estos sistemas más antiguos se han vuelto obsoletos. Esto creó una oportunidad para que las empresas de tecnología financiera más ágiles alteren el funcionamiento habitual de las empresas, ofreciendo a los clientes formas menos complicadas y más cómodas de hacer negocios. Hoy en día, los bancos se encuentran en un punto de actualización tanto para el front-endcomo para el back-end. Y su capacidad institucional puede ser un beneficio a la hora de adoptar e implementar soluciones basadas en nuevas tecnologías que avanzan rápidamente.

¿CUÁLES SON LOS TRES TEMAS QUE DARÁN FORMA AL PRÓXIMO CAPÍTULO DEL CRECIMIENTO DE LAS TECNOLOGÍAS FINANCIERAS?

Según investigación de McKensey, tres tendencias darán forma a la próxima fase del crecimiento de las fintech. En primer lugar, las tecnologías financieras seguirán beneficiándose de la transformación digital radical de la industria bancaria y del crecimiento del comercio electrónico en todo el mundo, en particular en los países en desarrollo.

Alrededor del 73% de las interacciones del mundo con los bancos se realizan ahora a través de canales digitales. Las empresas B2B también están demandando más soluciones fintech que nunca. Para capitalizar la demanda, las tecnologías financieras deberán mantenerse al día con las regulaciones cambiantes y asegurarse de tener los recursos adecuados para cumplirlas.

En segundo lugar, a pesar de las presiones a corto plazo, las tiendas aún tienen margen para seguir creciendo en un ecosistema fintech en expansión. McKensey estima que las fintechs crecerán aproximadamente tres veces la tasa de crecimiento de la industria bancaria general entre 2022 y 2028. Los mercados emergentes impulsarán gran parte de este crecimiento, en particular en África, Asia-Pacífico (excluida China), América Latina y Oriente Medio.

Por último, algunas fintechs están demostrando ser más resilientes durante la actual corrección del mercado que otras. Las empresas en la etapa de crecimiento (Serie C y posteriores) mostraon la mayor sensibilidad a la recesión de 2022. Las fintechs en las etapas iniciales y previas a la fase inicial fueron más resilientes. La financiación para las fintechs B2B fue más resistentes que la de la s B2C. La banca como servicio (BaaS) y las finanzas integradas, y las pequeñas y medianas empresas (PYME) y los servicios corporativos de valor agregado fueron los sectores verticales menos afectados por la recesión.

¿QUÉ TECNOLOGÍAS ESTÁN DANDO FORMA AL FUTURO DE LA TECNOLOGÍA FINANCIERA?

En los próximos años, se predice que las siguientes siete tecnologías impulsarán el desarrollo de las fintech y darán forma al panorama competitivo de las finanzas:

• La Inteligencia Artificial (IA) impulsará la creación masiva de valor. Los bancos y otras instituciones financieras están preparados para adoptar una mentalidad de IA primero que los preparará mejor para defenderse de las empresas de tecnología en expansión. McKensey estima que las tecnologías de IA Generativa por sí solas pueden sumar hasta US$ 4,4 billones de dólares anuales a la economía global.

• Blockchain: La Cadena de Bloques alterará los protocolos financieros establecidos al permitir el almacenamiento de transacciones financieras en varios lugares a la vez. Tecnologías como los Contratos Inteligentes, la Prueba de Conocimiento Cero (una forma de demostrar que se tiene una pieza de información sin revelar cuál es la información) y el almacenamiento e intercambio distribuido de datos, esenciales para las innovaciones de tecnología financiera existentes, como las billeteras digitales, los activos digitales, las finanzas descentralizadas y los tokens no fungibles, seguirán desempeñando un papel destacado.

• Computación en la Nube: Según McKinsey, para 2030, la tecnología en la nube representará un EBITDA (Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de más de US$ 1 billón en las 500 empresas más importantes del mundo. Para las empresas de servicios financieros la computación en la nube aumentará la eficiencia y reducirá los costos.

• Internet de las Cosas (IoT): Las aplicaciones de IoT para la industria financiera incluyen sistemas de percepción y sensores inteligentes, redes de comunicación inalámbrica y soporte de aplicaciones y operaciones.

• Software de Código Abierto, Arquitectura Sin servidor y Software como Servicio (SaaS): Estas tres tecnologías se han convertido en imprescindibles para las empresas de tecnología y las instituciones financieras tradicionales que lanzan nuevos negocios de tecnología financiera. Permiten una mayor velocidad y escalabilidad, ambas fundamentales para las nuevas empresas que compiten en la economía digital donde el ganador se lleva todo.

• Plataformas de Desarrollo Sin código o con Poco Código:  Permiten a los programadores y usuarios generales desarrollar aplicaciones a través de interfaces gráficas de usuario y configuraciones (como arrastrar y soltar) en lugar de la programación informática tradicional.

• Hiperautomatización: La Hiperautomatización se refiere al uso de inteligencia artificial profundo, software basado en eventos y otras tecnologías y herramientas para mejorar la eficiencia de la toma de decisiones y la automatización del trabajo.

¿CÓMO PUEDEN LAS FINTECHS AVANZAR HACIA UN CRECIMIENTO SOSTENIBLE?

Hoy en día, las fintechs operan en un nuevo entorno. Ya no pueden darse el luego de centrarse en el crecimiento a cualquier precio. Dadas las nuevas restricciones de liquidez, las fintechs están poniendo énfasis en la rentabilidad, no solo en el crecimiento de las cifras de adopción de clientes o los ingresos totales. En 2019, McKinsey realizó un estudio de los patrones de crecimiento y el desempeño de las 5000 empresas públicas más grandes del mundo durante 15 años anteriores. Según el análisis, se espera que cuatro vías generen el mayor impacto para las fintechs.

• Disciplina de Costos: Controlar los costos para soportar el nuevo entorno de financiamiento sin dejar de ser flexibles, ágiles y compatibles.

• Crecimiento Medido Basado en un núcleo Estable: Asegurarse de que haya un negocio principal sólido y estable con un ajuste al mercado específico y comprobado antes de expandirse.

• Fusiones y Adquisiciones Programáticas: Realizar fusiones y adquisiciones de manera estratégica y establecer asociaciones mutuamente beneficiosas basadas en una estrategia programática basada en compartir valor (con las empresas establecidas y otras fintechs).

• Mantener Viva la Cultura: Mantener la agilidad, la innovación y la cultura que han impulsado la disrupción hasta ahora.

¿QUÉ SON LOS DATOS FINANCIEROS ABIERTOS?

Los datos financieros abiertos se explican por sí solos. Son registros de lo que gastamos, ahorramos y tomamos prestado, desde los pagos de la hipoteca hasta lo que pagamos por el café con leche de esta mañana. En el pasado, los bancos han sido los guardianes de nuestros fatos financieros, y la idea de compartirlos con alguien probablemente nos incomoda un poco. Ahora, algunos de estos datos se están compartiendo con terceros. Esta es una tendencia llamada datos financieros abiertos o banca abierta.

Dejemos algo en claro: “nada de esto sucede sin el consentimiento del consumidor”. Pero cuando los consumidores dan su consentimiento, permiten que un nuevo y creciente conjunto de actores, tanto financieros como no financieros accedan a sus cuentas y datos para ofrecer nuevos productos y servicios en función de lo que puedan necesitar. Este movimiento aún está en sus inicios, pero tiene un gran potencial para remodelar nuestras cuentas bancarias, tarjetas de crédito, pagos, hipotecas, préstamos e incluso pólizas de seguro.

La adopción de nuevos hábitos de banca digital, en parte como resultado de las disrupciones de la tecnología financiera, parece haber acelerado la banca abierta.

¿QUÉ PUEDEN HACER LAS EMPRESAS TRADICIONALES PARA EVITAR LA DISRUPCIÓN DE LAS FINTECHS?

Las fintechshan logrado destacar las debilidades de las instituciones financieras existentes, tanto en las experiencias digitales de los usuarios como en la eficiencia operativa. Casi no importa cuánta participación de mercado les quiten las fintechs a las empresas tradicionales cuando han logrado reformular con tanto éxito las expectativas de los clientes. En este punto, es imperativo que las empresas tradicionales se transformen para cumplir con la nueva realidad que generan las fintechs. A continuación, se presentan siete acciones que las empresas tradicionales deben considerar:

• Comprar una Fintech, ya sea por su tracción, tecnología o talento: Pero el éxito depende de la integración posterior a la adquisición.

• Asociarse con una fintech: Para inducir un tiempo de comercialización más rápido y una implementación rentable.

• Invertir en Fintechs: Para protegerse contra algunas de las posibles amenazas de disrupción.

• Transformarse para parecerse más a una Fintech: La transformación es necesaria para competir con amenazas externas, fintech o de otro tipo.

• Crear una Fintech Interna: Cada vez más, las empresas tradicionales están construyendo sus propias fintechs internas para autodisrupcionar áreas de su negocio antes de que otros puedan disrupcionarlas.

• Servir a las Fintechs: Algunas instituciones financieras pueden encontrar una ventaja competitiva en BaaS (Business as a Service), sirviendo a las fintechs, así como a los minoristas, las empresas de telecomunicaciones y más.

• Ignorar a las Fintechs: Ignorar la competencia rara vez es la opción correcta, pero algunas empresas establecidas se construyen detrás de fosos regulatorios que son difíciles de interrumpir.

La respuesta correcta es probablemente una combinación de las anteriores, implementada después de una planificación cuidadosa.