"CFO (Director Financiero)"

Es posible que las grandes empresas públicas hayan definido el papel del Director Financiero, pero el puesto de Director Financiero se está volviendo cada vez más común en las empresas medianas e incluso en las pequeñas. Publicaciones recientes para Directores Financieros de tiempo completo en sitios de búsqueda de empleo como empresa emergentes de diseño, fabricación de movilidad en áreas de Massachusetts, con menos de 20 empleados y un hospital comunitario de 94 camas en Hawaii comienzan a ser más comunes.

¿Qué está impulsando esa inversión en experiencia?

A menudo los Directores Ejecutivos se encuentran en una encrucijada estratégica y reconocen el valor de un asesor financiero experto que puede ayudarlos a aumentar su participación de mercado y sus negocios.

En resumen, las empresas inteligentes ahora ven el puesto de Director Financiero(tanto interno como virtual o fraccionado) como más una inversión que un gasto.

No hay duda de que una pandemia mundial hizo muy evidente el valor de una mano experimentada al mando de las finanzas. Pero una opinión personal es que, el ascenso del Director Financiero se debe a algo más que una crisis económica. Veamos el rol, las responsabilidades y las habilidades que los jefes de finanzas necesitan para prestar un buen servicio a sus empresas.

¿QUÉ ES UN DIRECTOR FINANCIERO?

Un Director Financiero (CFO) es el profesional financiero de más alto rango en una organización y es responsable de la salud fiscal de la empresa. Las responsabilidades del Director Financieroincluyen, entre otras, “crear un equipo financiero y contable de primer nivel, garantizar que los ingresos y gastos se mantengan equilibrados, supervisar las funciones de FP&A (análisis y planificación financiera), hacer recomendaciones sobre Fusiones y Adquisiciones, obtener financiación, trabajar con jefes de departamento para analizar datos financiero y elaborar presupuestos, dar fe de la exactitud de los informes y consultar con Juntas Directivas y el Director Ejecutivo sobre Estrategia”.

Los Directores Financieros también pueden ayudar a establecer la dirección de la tecnología, especialmente Fintech, y hacer recomendaciones sobre todo, desde la cadena de suministro hasta el marketing, basándose en sus conocimientos fiscales y de la industria.

Los Directores Financieros más valorados son visionarios: tiene un ojo puesto en el futuro, trabajan en estrecha colaboración con los altos directivos y no tener reparos en recomendar movimientos estratégicos.

CEO VS DIRECTOR FINANCIERO.

El Director Ejecutivo (CEO) es el ejecutivo de más alto rango de una empresa. Dependiendo de la estructura corporativa, el Director Ejecutivo puede ser responsable de todo los aspectos de la salud operativa y fiscal de una empresa, o un Presidente puede compartir algunas funciones. El CEO es la cara y voz oficial de la empresa ante la prensa y los analistas, el público en general y, en su caso, el Consejo de Administración.

Los Directores Financieros son los funcionarios financieros de mayor rango en una organización. Reportan directamente al Director Ejecutivo y trabajan en estrecha colaboración con la Junta Directiva.

Si bien el Director Ejecutivo ocupa una posición de nivel superior desde el punto de vista del organigrama, en las empresas de alto funcionamiento, el Director Financiero y el Director Ejecutivo trabajan estrecha y colaborativamente. Los Directores Financieros actúan como cajas de resonancia, estrategas y mitigadores de riesgos.

CONTROLADOR FINANCIERO VS DIRECTOR FINANCIERO.

Un interventor financiero es un CPA (Contador Púbico Certificado) y, a menudo, tiene un MBA. Los Controladores Financierosson responsables de preparar informes financieros y analizan datos financieros. El interventor financierogeneralmente está a cargo de la función contable en una organización y reporta al Director Financiero. Un Controlador puede ser parte de un equipo que incluya contables, empleados de cuentas por cobrar/ pagar, especialistas en nóminas, preparadores de impuestos y contadores.

El Director Financiero se basa en los informes generados por la contabilidad y el interventor financiero para asesorar al Director Ejecutivo y a la Junta Directiva sobre la dirección financiera estratégica de la empresa. El Contralory otros especialistas funcionales reportan al CFO.

CLAVES DE LOS DIRECTORES FINANCIEROS.

La necesidad que informe un Director Financiero es menos del tamaño de la empresa, que el deseo de un asesor estratégico con profunda experiencia financiera.

Los Directores Financieros son capitanes de un equipo que abarca tanto la contabilidad como las finanzas y está formado por líderes senior, como Contralores y Vicepresidentes de Finanzas, y personal operativo (Contadores, Contables, especialistas en impuestos y Analistas de Datos).

Para desempeñarse como Director Financiero se requiere experiencia en Contabilidad o Finanzas y un título avanzado en negocios, que generalmente incluye un MBA. Pero también se necesitan muchas habilidades interpersonales.

DIRECTOR FINANCIERO (CFO).

El Director Financiero (CFO) ocupa la posición financiera más alta en una organización. Son responsables de realizar un seguimiento del flujo de caja y la planificación financiera, analizar las fortalezas y debilidades financieras de la empresa y proponer direcciones estratégicas.

Los Directores Financieros son responsables tanto ante la organización como ante diversas entidades y autoridades reguladoras, incluida la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en empresas que cotizan en bola. Están bien versados tanto en los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) como en las regulaciones estatales y federales, como la Ley Sabanes – Oxley.

¿QUÉ HACE UN DIRECTOR FINANCIERO?

El rol del Director Financiero es doble:

• Supervisar las actividades financieras de la organización, incluido ser responsable de la profesión de finanzas y contabilidad que desempeñan funciones operativas.

• Desempeñar una función de asesoramiento estratégico para el Director Ejecutivo y sus pares de la alta dirección.

Encuestas muestran cómo los líderes financieros y empresariales clasifican los factores de éxito y cómo esas prioridades han cambiado con el tiempo.

Cumplir los objetivos de ingresos y ganancias y mantener estable el flujo de caja están claramente dentro del ámbito del Director Financiero. Los Jefes de Finanzas también asesoran a los jefes de departamento de toda la organización, ayudándolos a maximizar los ingresos, si desempeñan un papel generador de ingresos, y a controlar los gastos sin sacrificar la satisfacción de los clientes o empleados o la reputación de la empresa.

El Director Financiero pone en perspectiva los datos complejos (resultados financieros actuales, pasados y previstos) y ayudan al Director Ejecutivoa tomar decisiones financieras acertadas: ¿Deberíamos introducir este nuevo producto o servicio? ¿Podemos permitirnos el lujo de trasladar nuestra cadena de suministro a tierra firme? ¿Cuáles son las implicaciones fiscales de que nuestros empleados trabajen desde cualquier lugar?

RESPONSABILIDADES DEL DIRECTOR FINANCIERO.

• LIQUIDEZ: Se refiere a la capacidad de una organización para pagar sus obligaciones a corto plazo (aquellas que vencerán en menos de un año) con fondos líquido o fácilmente accesibles. La liquidez suele expresarse como un ratio o porcentaje de lo que la empresa debe frente a lo que posee.

Los Directores Financieros se preocupan por garantizar que los pagos de los clientes se realicen en su totalidad y a tiempo y controlar los gastos para que haya suficiente efectivo disponible para cumplir con las obligaciones financieras.

• RETORNO DE LA INVERSIÓN (ROI): Parte del enfoque estratégico de un Director Financiero es garantizar un fuerte retorno de la inversión (ROI) para sus organizaciones. El ROI es na medida de la probabilidad de recibir un retorno sobre el dinero invertido y el monto preciso de ese retorno. Como ratio, considera la ganancia o pérdida de una inversión como porcentaje del costo.

Debido a que el ROI es un KPI relativamente básico que no toma en cuenta todas las variables (el valor actual neto, por ejemplo), los Directores Financieros agregan contexto para evaluar si un proyecto generará un ROI suficientemente sólido como para que valga la pena la inversión.

• PREVISIÓN: Es importante destacar que los Directores Financieros no solo informan lo que es una parte importante de su valor para una organización es su capacidad para predecir con precisión los probables resultados futuros. Eso incluye pronósticos y modelo financieros basado no solo en el desempeño pasado de la empresa, sino también en factores internos y externos que pueden afectar los ingresos y los gastos. El Director Financiero tiene la tarea de dar sentido a los distintos pronósticos a nivel departamental para crear proyecciones de ganancias para el Director Ejecutivo y los accionistas.

Los factores internos incluyen tendencias de ventas, costos laborales y relacionados con recursos humanos, el precio de las materias primas y más, mientras que los datos externos podrían incluir costos de oportunidad para el capital, cambios en la demanda del mercado, competidores emergentes y avances en tecnología.

Para monitorear el entorno externo, los Directores Financieros pueden confiar en datos gubernamentales, firmas de analistas y medios comerciales y en general, complementados con conocimientos recopilados a través de membresías comerciales y de asociaciones y los aporte de miembros de Juntas Directivas, prestamistas y otros informes.

Los informes financieros, incluidos los balances y los estados de pérdidas y ganancias y de flujo efectivo, ayudan tanto a los líderes internos como a las partes interesadas externas a comprender el estado financiero de la empresa, y corresponde al Director Financierodar fe de que estos estado son precisos y completos de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP).

Aunque las empresas privadas están obligadas a presentar informes financieros ante la SEC (o sus similares en sus respectivos países) sólo si tienen US$ 10 millones o más en activos y 500 o más accionistas, muchas empresas crean estos estados de todos modo para que estén disponibles en caso de que la empresa busque un préstamo bancario o capital de riesgo o financiación de capital.

• MIEMBROS EL EQUIPO DEL CFO: Las funciones clave del puesto de Director Financiero varía según el tamaño de la organización, su industria y si es una empresa pública o privada, pero generalmente se dividen en tres áreas funcionales amplias: Contralor, Tesorería y Estrategia y Previsión.

Las organizaciones pueden tener profesionales que supervisan algunas o todas estas funciones y reporten al Director Financiero.

- CONTROLADOR: Los Controladores ejecutan las operaciones Contables y Financieras diarias y, a menudo, tienen un CPA o un MBA. Son responsables de crear informes que brindan información sobre la situación financiera de una empresa, incluidas las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, el inventario y la nómina.

- TESORERÍA: El Tesorero es responsable de la liquidez, la deuda y los activos de la empresa. Eso incluye cualquier inversión que la empresa pueda tener, ya sean activos físicos, como edificios y equipos, o inversiones financieras.

- ESTRATEGIA Y PREVISIÓN: La Estrategia y la Previsión implican el uso de datos e informes disponibles, tanto internos como externos, para asesorar en áreas que incluyen el desarrollo de productos, la expansión del mercado, la gestión del capital humano, las fusiones y adquisiciones y las inversiones de capital. También es donde caen los ejercicios estructurados de planificación y previsión, como la Planificación de Escenarios y la FP&A.

Los Contralores, Tesoreros y Analistas de FP&A son miembros invaluables del equipo, pero en todas estas áreas, la responsabilidad recae en el escritorio del Director Financiero.

BENEFICIOS DE TENER UN DIRECTOR FINANCIERO.

Los Directores Financieros guían al equipo de finanzas y contabilidad y tienen una visión amplia de la salud financiera de una organización, lo que permite que el Director Ejecutivo y sus pares, incluidos el Director de Marketing, el Director de Operaciones y los Vicepresidentes de Recursos Humanos y Ventas, se concentren en sus propios objetivos y cuestiones operativas. Si bien un Director Ejecutivo o Director de Operaciones puede tener experiencia en Contabilidad o Finanzas, generalmente no poseen el mismo nivel de perspicacia técnica y experiencia que aporta un Director Financiero.

Además un CFOproporciona:

• Habilidades de liderazgo que les permitan formar un equipo exitoso de finanzas y contabilidad. Los Directores Financieros entienden en qué momento una empresa necesita agregar, por ejemplo, un especialista en impuestos y definirán roles y asignarán responsabilidades.

• Conocimiento de la industria que permite a una empresa compararse con sus pares. Hay una razón por la que B2C a menudo busca contratar Directores Financieros lejos de sus competidores, como lo hizo Netflix cuando contrato al Jefe de Finanzas de Activision. Lo mismo ocurre con los fabricantes y proveedores de atención médica. La experiencia especializada es clave para formular KPI y métricas para varios tipos de empresas.

• La experiencia de crecimiento obtenida al ayudar a empleadores anteriores a expandirse exitosamente, ya sea orgánicamente o mediante fusiones y adquisiciones es invaluable para los Directores Ejecutivos, especialmente aquello que buscan hacer que sus empresas coticen en bolsa. Un Director Financiero ayuda a encontrar oportunidades de inversión y a utilizar el capital de forma inteligente.

• Evaluación y Gestión de Riesgos, en términos de cumplimiento normativo, pero también de los peligros que surgen de demasiada deuda y muy poca liquidez, cadenas de suministro frágiles, contratistas mal contratados y tecnología mal implementada.

Si bien contratar a un Director Financierocon experiencia es una inversión, el retorno puede ser significativo.

EL CFO DE HOY Y A FUTURO.

Hemos visto que el rol de un CFO recibe su nombre por su función original de supervisar las finanzas de una organización, ahora ”se ve como un denominador común transversal que vincula todas las partes de una organización”.

Puede que el CFO signifique Director Financiero (Chief Financial Officer), pero ya quedaron atrás los días en que la competencia del CFO era solo financiera.

Por ejemplo, McKinsey ha realizado durante más de una década una encuesta semestral para tomar el pulso global de las personas que ocupan el puesto de Director Financiero. Según la encuesta más reciente, “el rol del CFO está evolucionando rápidamente”. A medida que sus puestos de trabajo se expanden, los Directores Financieros hoy tienen oportunidades de liderazgo como nunca antes: trabajan junto con sus pares de alta dirección, gerentes de línea, inversionistas y Juntas Directivaspara centrarse en el desempeño y las capacidades, en lugar de solo en los números.

¿CUÁL ES LA RESPONSABILIDAD PRINCIPAL DE UN DIRECTOR FINANCIERO (CFO)?

Durante años, la respuesta sencilla fue que el Director Financiero “lidera la función financiera de una empresa”. Pero el papel se ha ampliado enormemente. El Director Financiero actual es un colega clave en todos los negocios y funciones, y es el socio estratégico del Director Ejecutivo para maximizar la Creación de Valor. El Director Financieroayuda a dar forma a las Estrategias de Cartera, tomar decisiones importantes de inversión y financiamiento y comunicarse con las partes interesadas clave (Stakeholders), todo mientras lidera un equipo financiero con múltiples talentos y conocimientos tecnológicos. La comunicación es una parte clave del rol, tanto con los inversionistas como con las Juntas Directivas. Esto va más allá de las llamadas sobre resultados: los Directores Financieros son responsables de generar credibilidad para la dirección estratégica de la empresa.

El Director Financiero y el equipo de finanzas también pueden modelar buenas prácticas financieras y de formación de equipos para equipos de toda la organización. Esto puede incluir demostrar a otros equipos los vínculos entre el desempeño individual, de equipo y organizacional.

Otro aspecto crítico del trabajo del CFO es “lidiar con el riesgo”. La Gestión de Riesgos asociados con el efectivo, el capital, el despliegue de recursos, el cumplimiento contable y la estrategia sigue siendo fundamental para esta función incluso cuando se expande a ámbitos no financieros.

No importa cuánto tiempo haya trabajado en una organización (o en finanzas), su primer día como Director Financiero será un juego de pelota completamente nuevo. McKinsey ha desarrollado siete mentalidades y prácticas clave que los nuevos líderes financieros podrían adoptar para ayudar a garantizar el éxito a largo plazo.

· ALCANCE EL DESAFÍO: Los Directores Financieros deben formarse una Visión independiente y basada en hechos de los recursos, las estructuras de apoyo y las actividades que la organización tiene implementadas para Crear Valor, así como cuáles realmente crean valor. Luego deben asegurarse de que todos los colegas de la alta dirección, los líderes de las unidades de negocios y la Junta Directiva estén alineados. Esto puede ser más difícil de lo que parece, ya que las conclusiones de lo líderes pueden verse empañadas por información incompleta y sesgo.

· ADOPTAR UN SESGO PARA LA ACCIÓN: Una empresa no puede lograr ni mantener una ventaja competitiva si permanece en su lugar. Los mejores Directores Financieros buscan constantemente formas de crear más valor para el panorama competitivo del futuro, no del presente. Lo hacen apostando por la innovación y destinando recursos a la transformación digital de todas las funciones de la empresa.

· HAGA ESPACIO EN SU CARTERA PARA ALGUNAS APUESTAS AUDACES: Este sesgo a favor de la acción podría generar grandes cambios, incluso en las funciones comerciales centrales. Un Director Financiero eficaz debe asegurarse de que todos los aspectos del negocio estén siempre sobre la mesa de negociaciones y siempre debe estar sujeto a una mentalidad de “Crecer o Seguir”. Los mejores Directores Financieroscomprenden y comunican que no correr ningún riesgo es una apuesta perdida.

· ENSEÑAR Y TRADUCIR: Los mejores Directores Financieros se centran en un diálogo franco con el Director Ejecutivo, la Junta Directiva y el equipo superior sobre la economía de la organización y explican claramente las consecuencias de hacer diversas concesiones.

Comunicare de una manera que todos puedan entender significa evitar la jerga financiera. Pero es igualmente importante evitar una simplificación excesiva.

· SEA PROACTIVO ANTE EL RIESGO: Como hemos visto, el riesgo es necesario en los negocios. Pero algunos riesgos están fuera del control incluso del ejecutivo mejor preparado. El Director Financiero efectivo ayuda a la organización a responder a las crisis y desarrollar la resiliencia organizacional a largo plazo. La investigación de McKinseymuestra que las empresas a las que les fue mejor durante la crisis financiera de 2008 fueron aquellas que utilizaron una serie de intervenciones para equilibrar el desempeño y posicionarse para una recuperación sólida.

· PIENSE ESTRATÉGICAMENTE EN ESG: La preocupaciones ambientales, sociales y de Gobernanza (EG) deben surgir del modelo de negocio único de una organización. Como mínimo, las empresas pueden utilizar ESG para considerar de manera integral formas de mitigar el riesgo. Más allá de eso, los mejores Directores Financieros abordan los aspectos ESG como una Estrategia de Crecimiento. La investigación de McKinsey muestra que más de 80% de los líderes de alto nivel y profesionales de la inversión esperan que los programas ESG aporten más valor para los accionistas en cinco años que en la actualidad.

· UNÁMONOS POR UN TALENTO: Los mejores Directores Financieroscolaboran estrechamente con sus colegas, en particular con el Director Ejecutivo y el Director de Recursos Humanos (CHRO), para dirigir el capital hacia, atraer, enseñar y retener empleados talentosos.

¿QUÉ PAPEL DEBERÍAN DESEMPEÑAR HOY LOS DIRECTORES FINANCIEROS EN LA INNOVACIÓN?

La Innovación no suele ser un problema de ideas. Las personas en todos los niveles de una organización tienen muchas ideas, pero carecen de los recursos para llevarlas a cabo. El desafío es dar rienda suelta a los innovadores brindándoles los recursos que necesitan, incluido dinero, personas, tiempo, atención del liderazgo y activos físicos.

La Innovación también puede ser “un problema de proceso”. Eso significa que una innovaciónes tan buena como el proceso establecido para lograrla. Los Directores Financieros están en una posición única para movilizar nuevos proyectos, porque su éxito depende de su dominio de la eficiencia y la productividad, más que otros roles de la alta dirección. Debido a que el CFOaprueba cada etapa de un nuevo proceso, está especialmente capacitado para ayudar a implementar un proceso de etapa hacia las innovaciones.

Dicho esto, la encuesta de Directores Financieros de McKinseyindica que algunos empleados perciben a los Directores Financieros como “una barrera para la innovación”. Un Director Financiero puede cambiar estas percepciones reconociendo y recompensando una Cultura de Innovación, no necesariamente una Cultura de Éxito. Eso significa celebrar a las personas que asumen riesgos y demuestran liderazgo, en lugar de celebrar sólo cuando las innovaciones tienen éxito.

¿QUÉ PAPEL DESEMPEÑAN HOY LOS DIRECTORES FINANCIEROS EN LAS INICIATIVAS ESG?

En el pasado, las transformaciones digitales tenían que ver principalmente con los costos, por lo que, naturalmente, el Director Financiero estaba en última instancia a cargo. Hoy en día, sin embargo, las transformaciones digitales se extienden a los objetivos ESG. La última encuesta de Directores Financierosquiere desempeñar un papel más importante en la configuración de los programas EG y alinear mejor las cuestiones sociales y climáticas con la dirección general de la empresa. Y los datos muestran que cuando los Directores Financieros participan en iniciativas ESG, obtienen mejore resultados: hay una alineación entre 20 y 30 puntos porcentuales mayor entre las iniciativas ESG y los objetivos estratégicos cuando los Directores Financieros participan activamente en temas ESG.

¿CÓMO PUEDEN LOS DIRECTORES FINANCIEROS DIGITALIZARSE DE LA MANERA MÁS INTELIGENTE?

Seguro que has oído que la Digitalización es fundamental. Pero los Directores Financieros no deberían digitalizarse simplemente porque haya oído qué es lo correcto. En cambio, los Directores Financieros más eficientes analizan de manera aguda y crítica los costos y beneficios de los casos de uso digital. En lugar de tomar decisiones basadas en las herramientas o sistemas digitales disponibles, deberían analizar específicamente qué necesitará su organización o función en el corto y largo plazo, y luego examinar los costos y beneficios de adaptar tecnologías digitales para satisfacer esas necesidades.

Para que la Digitalización funcione, deben existir dos requisitos previos clave:

• La Estandarización de los Procesos para la Automatización.

• Una Visión Clara de Cómo se aprovecharán los Beneficios de la Automatización.

En muchos casos, la automatización también requiere implementar la arquitectura de datos adecuada, que garantice la coherencia en todas las regiones, funcione e indicadores clave de rendimiento.

¿POR QUÉ LOS DIRECTORES FINANCIEROS DEBERÍAN PARTICIPAR ESTECHAMENTE EN EL DESARROLLO DE CAPACIDADES?

Las capacidades son las mentalidades y comportamientos que una organización necesita para alcanzar y mantener su máximo potencial. El desarrollo de capacidades (o el desarrollo de las habilidades que una organización necesita para tener éxito) es fundamental para el desempeño general. Para prosperar en el acelerado entorno actual, los líderes deben tratar el desarrollo de capacidades como un arma estratégica para crear una distancia competitiva y mejorar materialmente el bienestar de los empleados.

Desde el punto de vista de un Director Financiero, “la baja satisfacción de los empleados” puede conducir a una baja productividad, lo que a su vez puede conducir a una baja moral. Eso puede llevar rápidamente a una organización a una espiral. Para “generar agilidad” en el mercado, las organizaciones necesitan “retener a personas inteligentes y fuertes”. Para lograrlo, los líderes deben centrarse en generar satisfacción.

Para fomentar la satisfacción, lo Directores Financieros deben servir como imanes de talento y principalmente inspiradores. Deberían utilizar datos para identificar las carencias de habilidades y asignar talento para cubrirlas. Entonces deberían tomar una mentalidad lista, que enseña perspicacia financiera básica más allá de la función financiera para que toda la organización esté mejor en sintonía con lo que impulsa el desempeño. Capacitar a los empleados para que hagan su trabajo de manera más efectiva puede aumentar la satisfacción y el desempeño general.

Según una encuesta reciente de McKinsey, el 64% de los altos ejecutivos ya apoyan el desarrollo de capacidades de los empleados. Pero sólo el 40% informa que los altos ejecutivos están directamente involucrados en brindar oportunidades a los empleados para que apliquen nuevas habilidades.